第一章 總則
第一條為維護(hù)投資者合法權(quán)益，規(guī)范開展北京指南針科技發(fā)展股份有限公司（以下簡稱“公司”）投資者適當(dāng)性管理工作，根據(jù)《證券法》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引》等法律法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定，制定本辦法。
第二條投資者適當(dāng)性管理是指公司在為投資者提供證券投資咨詢服務(wù)的過程中，通過問卷測(cè)評(píng)及其他方式，了解投資者的基本情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與偏好，為其提供適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，并加強(qiáng)對(duì)投資者分類管理、持續(xù)服務(wù)、投資者風(fēng)險(xiǎn)教育等工作。
第三條公司在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過程中，應(yīng)勤勉盡責(zé)，審慎履職，在全面了解投資者情況的前提下，科學(xué)有效評(píng)估，對(duì)投資者充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力和公司產(chǎn)品及服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)提供給適合的投資者。
第四條投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，聽取公司適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。公司的適當(dāng)性匹配意見不表明對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。
第二章 投資者分類
第五條投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。
公司的軟件產(chǎn)品主要為普通自然人投資者提供服務(wù)。
第六條符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：
（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。
（二）上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。
（三）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）。
（四）同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：
1.最近 1 年末凈資產(chǎn)不低于 2000 萬元；
2.最近 1 年末金融資產(chǎn)不低于 1000 萬元；
3.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。
（五）同時(shí)符合下列條件的自然人：
1.金融資產(chǎn)不低于 500 萬元，或者最近 3 年個(gè)人年均收入不低于 50 萬元；
2.具有 2 年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有 2 年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第（一）項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。
前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。
第七條專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化，具體標(biāo)準(zhǔn)、轉(zhuǎn)換流程按照中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第三章 了解投資者
第八條公司向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)按照中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定充分了解客戶，并收集和評(píng)估以下信息：
（一）基本信息。包括自然人的姓名、身份、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式等基本信息，法人或者其他組織的名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營范圍等基本信息；
（二）財(cái)務(wù)狀況。包括收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況；
（三）投資經(jīng)歷。包括投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)；
（四）風(fēng)險(xiǎn)偏好。包括風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失等；
（五）其他有助于了解客戶的信息。
第九條在收集投資者相關(guān)信息時(shí)，應(yīng)明確向投資者提示，投資者應(yīng)保證其所提供的相關(guān)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并明確告知投資者因信息不實(shí)或不全可能造成的后果。
第十條公司根據(jù)產(chǎn)品和服務(wù)的特征，針對(duì)普通自然人投資者制定了《投資者基本信息及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)問卷》（附件 1），對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，并通過《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)測(cè)結(jié)果告知書》（附件 2）告知客戶。
第十一條投資者基本信息和相關(guān)情形發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知公司，并應(yīng)重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)測(cè)。
公司應(yīng)根據(jù)掌握的投資者情況，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行跟蹤評(píng)測(cè)，及時(shí)調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。
第十二條投資者后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)每兩年開展一次。兩年未重新進(jìn)行過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)的投資者，在其辦理新業(yè)務(wù)時(shí)，公司應(yīng)主動(dòng)提醒投資者重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)測(cè)。
第十三條公司根據(jù)投資者填寫的《投資者基本信息及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問卷》所得的分值范圍，對(duì)普通自然人投資者進(jìn)行分級(jí)管理，按照 C1（保守型）、C2（謹(jǐn)慎型）、C3（穩(wěn)健型）、C4（積極型）、C5 （激進(jìn)型）等五種級(jí)別進(jìn)行劃分，分值范圍與投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)對(duì)應(yīng)關(guān)系詳見《投資者等級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)》（附件 3）。
C1 類別投資者中符合“不具有完全民事行為能力”或“沒有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不能承受任何損失”情形的自然人，或存在法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形的，公司認(rèn)定為 C0 類別（最低風(fēng)險(xiǎn)類別）。
第十四條公司應(yīng)當(dāng)建立投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)庫并及時(shí)更新，充分使用已了解信息和已有評(píng)估結(jié)果，避免重復(fù)采集，提高評(píng)估效率。
第四章 產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分
第十五條公司應(yīng)根據(jù)銷售的產(chǎn)品或者提供服務(wù)的具體內(nèi)容和業(yè)務(wù)特征對(duì)其進(jìn)行產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分。
第十六條公司根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，細(xì)化公司的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)并制定《產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄》（附件4）。
第五章 適當(dāng)性匹配
第十七條公司應(yīng)指導(dǎo)投資者充分了解公司各項(xiàng)產(chǎn)品和服務(wù)的具體內(nèi)容、業(yè)務(wù)特征、風(fēng)險(xiǎn)特性及適銷人群。公司應(yīng)當(dāng)明確告知投資者，履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)不能取代投資者本人的投資判斷，不會(huì)降低投資的固有風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)影響投資者依法承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用。
第十八條公司應(yīng)根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)，向投資者推薦或銷售適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（1）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；
（2）投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)已充分理解產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
第十九條公司產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與普通自然人投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)按照以下規(guī)則進(jìn)行匹配：
| 產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) | 匹配的投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)要求 | 特別處理 |
|---|---|---|
| R1（低風(fēng)險(xiǎn)） | ≥C1（保守型） | 當(dāng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)低于產(chǎn)品及服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配要求時(shí)，在履行特別風(fēng)險(xiǎn)揭示及經(jīng)投資者確認(rèn)后，可參與該產(chǎn)品或服務(wù)。 |
| R2（中等偏低風(fēng)險(xiǎn)） | ≥C2（謹(jǐn)慎性） | |
| R3（中等風(fēng)險(xiǎn)） | ≥C3（穩(wěn)健型） | |
| R4（中等偏高風(fēng)險(xiǎn)） | ≥C4（積極型） | |
| R5（高風(fēng)險(xiǎn)） | C5（激進(jìn)型） |
第二十條不滿足第十九條中匹配條件的投資者為不適當(dāng)參與者。投資者要求購買高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的產(chǎn)品和服務(wù)的，公司應(yīng)當(dāng)向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)提示，投資者仍堅(jiān)持要求購買產(chǎn)品和服務(wù)的，應(yīng)進(jìn)行確認(rèn)。
最低風(fēng)險(xiǎn)類別（C0）的投資者，僅限于購買或獲取 R1 類的產(chǎn)品或服務(wù)，禁止參與 R2、R3、R4 及 R5 類的產(chǎn)品或服務(wù)。
第二十一條公司根據(jù)監(jiān)管規(guī)定、自律組織規(guī)則以及產(chǎn)品或者服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則變化，及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和適當(dāng)性匹配規(guī)則。
第六章 合規(guī)及內(nèi)控管理
第二十二條公司建立多層級(jí)的監(jiān)督控制體系，營銷、客服等業(yè)務(wù)部門對(duì)部門內(nèi)人員執(zhí)行投資者適當(dāng)性管理辦法的行為負(fù)責(zé)，合規(guī)部門對(duì)投資者適當(dāng)性管理工作流程負(fù)責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)督責(zé)任。
第二十三條合規(guī)部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)部門相關(guān)崗位人員的培訓(xùn)、提高其履行投資者適當(dāng)性管理工作職責(zé)所需的知識(shí)和技能。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定及公司投資者適當(dāng)性管理制度及管理流程、產(chǎn)品或服務(wù)的結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)特性、適銷對(duì)象等。
第二十四條公司合規(guī)部門應(yīng)定期或不定期檢查營銷、客服人員在投資者信息完善、產(chǎn)品銷售、提供服務(wù)過程中的投資者適當(dāng)性管理落實(shí)情況，并視違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重程度對(duì)違反公司投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的人員進(jìn)行問責(zé)。
第二十五條公司每年抽取總?cè)蝿?wù)數(shù)不低于上一年度末購買或接受服務(wù)的普通投資者總數(shù)的 10%進(jìn)行回訪。
第二十六條各部門應(yīng)將相關(guān)崗位人員履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)、處理客戶投訴與糾紛等納入績效考核范圍；不得采取鼓勵(lì)不適當(dāng)銷售或服務(wù)的考核激勵(lì)措施；明確相關(guān)部門負(fù)責(zé)人、合規(guī)人員及員工的投資者適當(dāng)性管理職責(zé)與責(zé)任，并在年度考核中設(shè)定一定的考核權(quán)重。
第二十七條對(duì)違反本辦法及外部監(jiān)管規(guī)定，給公司帶來合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，造成或可能造成公司聲譽(yù)、財(cái)產(chǎn)等方面損失的，按照公司規(guī)定進(jìn)行合規(guī)問責(zé)，嚴(yán)肅追究相關(guān)業(yè)務(wù)部門及相關(guān)人員的責(zé)任。
第二十八條公司應(yīng)妥善處理因履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)引起的客戶投訴，保存投訴情況及處理記錄，及時(shí)分析總結(jié)，改進(jìn)和完善相關(guān)制度和機(jī)制。
第七章 留痕管理
第二十九條公司應(yīng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)相關(guān)的信息和資料，包括：
（一）投資者信息和資料；
（二）投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、評(píng)級(jí)資料；
（三）投資者的適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果資料；
（四）向投資者發(fā)送和客戶簽署的文件；
（五）其他相關(guān)信息和資料。
第三十條公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)的相關(guān)信息資料，防止泄露或者被不當(dāng)利用，接受中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和自律組織的檢查。對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于 20 年。
第八章 附則
第三十一條本辦法所稱書面形式包括紙質(zhì)或電子形式。
第三十二條本辦法由公司負(fù)責(zé)解釋，自頒布之日起施行。